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斐波那契回撤法应用

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  投资者常常迷惑:在趋势市场中什么时候进场最合适?

  进场太早,即使正确把握了市场趋势,仍面临着汇价回撤,交易单被止损平仓的风险。

  进场太晚,可能趋势已经开始反转。当你建仓买入时,才发现趋势已由上升转为下降,刚才汇价的加速上涨只不过是又一次回调而已。这就像火车已经离开车站了,而你却企图努力追赶上去一样,最终只能是劳而无功。

  在这篇文章中,我们将介绍一种常用的方法,讲解投资者是如何利用该方法在趋势市场寻找恰当的进场点。这种方法可以帮助投资者低买高卖,在趋势市场中赚取尽可能多的差价。而这一切都基于对斐波纳契数列的研究。

  如何应用斐波纳契回撤

  投资者在应用斐波纳契回撤之前,必须先正确判断当前的趋势。正如其他技术分析方法一样,周期较长的时间帧包含了更多的样本数、有更多的投资者在密切观察,对判断趋势也就更有效。所以,应用斐波纳契回撤的第一步是识别市场最近的主要动向,把握趋势。下图显示了在欧元/美元日图中投资者所观察到的下降趋势。

  

如何应用斐波纳契回撤?

 

  既然投资者已经找到恰当的趋势市场,则可以应用分析软件将斐波纳契回撤添加到图表中。

  下图描绘了如何将斐波纳契回撤绘制到上图的趋势市场中。该图对上图用绿色方框框起来的部分进行放大,以便读者能了解更多的细节。

  

如何应用斐波纳契回撤?

 

  斐波纳契回撤水平

  斐波纳契回撤的特色在于其一系列特殊的回撤水平,这些水平经常被看成是潜在的支撑或阻力位。

  一旦应用斐波纳契回撤,两条回撤水平之间的空间被看成是汇价的波动区间,而回撤水平则充当支撑或阻力作用。

  最流行的斐波纳契回撤水平是基于对斐波纳契数列的研究,常常与黄金分割点0.618联系在一起。这个水平通常称为61.8%。因此趋势线61.8%的位置常常被认为是关键的潜在阻力水平。

  根据61.8%回撤水平,投资者采用黄金分割点的互补值(1 - 0.618 = 0.382)来构建另一个重要的斐波纳契回撤水平38.2%。

  另外两个常用的水平是76.4%及其互补值23.6%。

  投资者也通常会使用50%的水平,虽然这并不是真正的斐波纳契数。下图突出显示了这些常用水平:

  

如何应用斐波纳契回撤?

 

  这些水平都跟市场最初的趋势密切相关。如果投资者想在38.2%回撤水平进场,则当汇价回撤到该水平时,投资者应当留意市场朝原方向移动的可能性。

  使用斐波纳契回撤交易趋势市场

  既然投资者已经发现汇价回撤的限制水平,我们下一步要做的就是等待汇价回撤触及这些水平。而当汇价触及这些水平时,投资者即可按原趋势方向建仓进场;通过寻找逢高做空或逢低做多的机会赚取利差。

  在欧元/美元交易图中,投资者可以应用斐波纳契回撤,当汇价触及这些既定水平时建仓做空。下图进一步描绘了这种情形:

  

如何应用斐波纳契回撤?

 

  这些水平的支撑或阻力强度并不相同

  使用斐波纳契回撤,投资者应当注意这些回撤水平的支撑或阻力强度并不相同。因此,建议投资者等这些水平形成真正的支撑或阻力水平后再入场。而一旦支撑或阻力形成,投资者变可以按原方向建仓入场,止损设于支撑水平下方(或阻力水平上方)。

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