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美元破百后遭遇伏击,多头退守以待“天降雄师”

点击: 2015-03-13 13:42:42 来源:

汇通网3月13日讯——周五(3月13日)亚市早盘,美元指数高位休整,现交投于99.30附近。美元兑欧元周四走软,因投资者在美元稍早升破100大关,触及12年新高后锁定获利,之后美国公布的2月零售销售数据意外疲弱,抛售加速。

目前,
美联储利率决议在即,加息预期成为了主导市场方向的首要因素。对于美元多头而言,隔夜在触及100大关后的回落其实仍属于正常的修正行情。而后市能否进一步向上突破,多空双方可能都在等待下周的美联储决议进行宣判。此前,不少业内人士均认为美联储可能在3月会议中去除有关“耐心”的加息前瞻指引,这可能被视为美联储年中展开加息的前兆。
美元破百后遭遇伏击,多头退守以待“天降雄师”

美元破百后遇阻回落,利空数据反推美股飙升

上一交易日美元指数多个交易日以来首次以阴线收跌,兑多数主要非美货币回落。由于指数在破百后部分交易员选择获利了结,加之当天公布的美国零售销售数据表现不佳,令修正行情得以出现。
美元破百后遭遇伏击,多头退守以待“天降雄师”

美国商务部周四公布,2月零售销售下滑0.6%,为连续第三个月下降,几乎所有类别的销售均出现减少。这也是2012年以来零售销售首次连续三个月下滑,分析师原本预期2月零售销售成长0.3%。1月零售销售下降0.8%。

具体数据显示,美国2月零售销售月率意外下滑0.6%,首次原本预期上升0.3%,前值下滑0.8%;2月核心零售销售月率下滑0.1%,预期增长0.5%,前值下滑1.1%。

道明证券(TD Securities)资深
经济分析师Millan Mulraine表示,“该报告意外显示,天气对支出活动的影响比原先所想来得大。美联储强硬派积极赞成年中加息,但支出疲弱可能使情况变得复杂。”

Oanda Corp。高级
外汇分析师Alfonso Esparza表示,“美国零售销售已经成为美元最大绊脚石之一,美元升势暂时偃旗息鼓,等待美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议结果。”

不过,尽管美国零售表现不佳,但该国就业市场却依然表现稳健。周四劳工部公布的另一份报告显示,美国3月7日止当周经季节调整的初请失业金人数减少3.6万人,至28.9万人。这低于分析师预估的30.5万人,并抹去前两周的大部分增幅。

值得一提的是,隔夜在美元走低的同时,美股却结束前两日的大跌行情出现明显反弹。道琼斯指数上涨259.83点 ,收17895.22点,涨幅1.5%。标普500指数上涨25.71点,收2065.95点,涨幅1.3%。纳斯达克综合指数上涨43.35点,收4893.29点,涨幅0.9%。
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通常而言,零售数据对于美股的关联性往往最大,零售向好往往能提振股价上涨,数据不佳则打压股价下行。然而,隔夜市场人士却选择了反向操作。


有业内人士分析人士,美联储利率决议在即,加息预期成为了主导市场方向的首要因素。在上周非农就业数据之后,投资者对于美联储加息的恐慌加剧,担忧加息周期到来会终结近几年的泛滥流动性,而由于利空经济数据会降低美联储加息的可能性,因此,在目前的环境之下,美国经济疲软的证据反而成为了美股的强劲支撑。

从直接影响来看,作为美国经济的主要驱动力,消费疲软直接影响了美国经济的表现;其次,消费疲软可能也暗示着,薪金增长疲软,而这一数据又是通胀表现的关键因素。毫无疑问,尽管周四公布的美国初请数据再度好于预期,但消费数据疲软会打压市场对于美联储加息的预期。

美元多头固守待援,下周美联储决议成焦点
在隔夜回落后,目前美元想要展开新一波的上升行情,可能需要更多基本面技术面的外力支撑。而下周三的美联储利率决议,无疑已成为多头人士期待的“援军”。

美联储下周将召开货币政策会议。一些分析师认为,对
外汇行情来说,下周耶伦是否释放今后几个月美联储加息的信号很关键,它可能就是下一轮市场走势的导火索。

野村证券(Nomura)在周四报告中表示,尽管美元上涨理由有很多,但下一关键催化剂无疑是下周即将重磅开始的美联储利率决议。市场关于美联储将在6月加息的概率从前两个月的40%上升至50%。

对于美联储声明发出的信号,非常明显的是美联储关键委员希望在6月加息。在下周的美联储政策声明中可能将删除“耐心”一词。若是如此,市场对美联储6月加息的预期不太可能跌破50%,除非数据急速恶化。这对美元来说无疑是一重大利好。鉴于上述
观点,野村证券在下周美联储利率决议前维持看多美元立场。

美联储对欧元和美元这一货币对有何影响?CNBC报道援引分析师观点称,如果耶伦像Kelvin Tay以上预计的那样,决定去掉耐心一词,市场就会将其解读为今年6月有望加息的信号。美联储加息将拉大美元与欧元收益的差距,导致欧元走低。而如果美联储保持耐心,美元可能失去近期的部分涨幅。

不过,虽然多数市场人士看好下周美联储决议可能措辞鹰派从而提振美元。但在美元近来持续走强,引发美国企业界担忧的背景下,也有不少业内人士担忧美联储届时可能面临两难境地。

美元强势突显出美联储在准备近10年来首次加息时面临的政策难题。美元走强的部分原因在于人们对加息以及更强劲增长的展望。这挤压着出口商及拥有大规模
全球业务的美国企业的利润空间,并可能随着进口价格的下降而压低通胀。

高盛总裁兼首席运营官盖瑞·
柯恩称,汇市变动将美联储置于“一个非常艰难的境地”。 他补充称:“美联储将继续处于这种艰难的进退两难之地,一方面想要加息——我从根本上能理解他们为什么想要加息——但另一方面受到实际情况的制约,并对美元走强、而世界其他国家会继续贬值感到担忧。”

Markit的克里斯·威廉姆森(Chris Williamson)曾在去年12月预测,欧元将在今年触及与美元平价的水平。他称:“美联储看起来将在2015年加息,这必然会影响
汇率。美国央行欧洲央行之间的明显分化将是2015年的市场主旋律。”

今日聚焦美国PPI和消费者信心数据
日内投资者可密切留意美国2月PPI月率和3月密歇根大学消费者信心指数初值。PPI是较少受到关注的通胀指标之一。但在目前美联储任务看起来至少完成了一半(即就业)的情况下,可能产生巨大的影响。另一半任务是稳定物价——联储希望在2%左右,但上个月的PPI年率暴跌至0%。油价的下跌对PPI数据产生了重大影响,并且如果耶伦采取与
伯南克相似的姿态,她可能将通胀缺席的大部分原因归于油价震荡的临时影响。纵然如此,在通胀开始朝着希望的方向发展之际,此数据的上升可能增加6月加息的几率。

密歇根大学消费者信心指数初值方面,在上周一鸣惊人的非农就业报告出炉之后,加之汽油价格持续低迷,消费者信心或许再次上扬。这是初值,也是衡量美国公众当月信心的首个主要指标,并且如果其暗示认为美国经济正在复苏的观点升温,则美元可望继续上演过去几个月的涨势。

就具体行情而言,目前来看,尽管欧元近期持续破位,且各大投行对于欧元兑美元的平价论甚嚣尘上。但投资者在进行欧元短线行情的交易时,仍需保持清醒头脑,不要被投行的疯狂言论迷失双眼。

技术面上,欧元兑美元目前其实还没有真正完全下破最为关键的1.05关口。该关口既是2003年1月和3月的低点,也是周线下行趋势的关键支撑位。考虑到欧元近期领跌非美货币超卖严重,可能后市唯有进一步下破才能走出更多的突破行情。


图示1.05关口对欧元兑美元为何重要:
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