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茶余饭后谈加息,美指连涨不稀奇

点击: 2015-04-14 10:11:44 来源:

汇通网4月14日讯——周一(4月13日)美国没有重大经济数据公布,投资者对于美联储何时加息继续进行着热烈的讨论,上周美联储3月货币政策会议记录显示在6月升息仍有可能性,这引发了美元的这波热潮。目前,多数分析认为美联储9月升息最为合适。除了市场的加息预期,美联储票委威廉姆斯周一发表鹰派言论,这再度支撑美元。盘中美指冲击100关口未果后略有调整,不过截止收盘,美指仍然连续六日录得上涨。

其它市场方面,欧元兑美元维持震荡下行,受累于欧美政策差异和希腊危局;金价跌至1200关口,主要受累于美元上涨,中国疲软的数据也拖累金价;原油价格小幅收涨,受伊朗不确定性和也门动荡支撑。

目前,投资人聚焦周二将公布的零售销售数据,周三和周四美国将公布制造业数据,周五将有消费者物价和消费者信心数据。另外,美联储周三午后将发布经济状况褐皮书,本周还有多位美联储官员将发表讲话,其中包括周四发表讲话的美联储副主席费希尔。本周美国数据能否令市场相信6月加息的可能性将是美元能否继续攀升的关键所在。

茶余饭后谈加息,美指连涨不稀奇
美联储何时加息的话题仍然是市场热议的焦点。加拿大皇家银行将对美联储加息预期从此前的6月改为9月,但该行又称,若未来数据表现超出预期,7月加息也是可能的。

野村证券的分析师认为,美联储加息时间或将在2015年第三季度。该行表示,恶劣的天气状况及西海岸的劳工纠纷或是影响近期经济增速的原因,随着劳动力限制问题的消除,薪资增速料会上扬,但暂时性因素会抑制2015年早期的核心通胀水平;预计整体通胀率处于低水平将会推动美联储在2015年第三季度首次加息。

CRT Capital高级公债策略师Ian Lyngen称,“市场普遍感觉在令人失望的非农就业报告公布后及在美联储会议记录公布前,对升息时机的预期进一步推迟在今年稍晚,所以如果你原本预计在6、7月,现在预计在9月或更迟的可能性看来更大。”

两大知名投行的表态。摩根士丹利表示,美联储更有可能在2015年12月加息,而非2016年。高盛则表示美联储9月加息的可能性有41%,而第二季度加息的可能性则是17%。

加拿大丰业银行(Scotiabank)资本市场策略主管Guy Haselmann在报告中写道,美联储首次加息时机将取决于美元汇率水平。他强调,美联储完全明白,一旦美元升势得以持续,将对美国经济前景造成实质性冲击。Haselmann表示,实际上美联储不希望在3月的会议上显得过于鹰派,因其担忧市场的反应可能打乱其原本的升息计划,所以同时也在释放鸽派信号缓冲市场情绪。

美元指数冲击100关口,受益于欧美央行政策差异和美联储官员鹰派言论。美指日内最高升至99.99,距离100整数心理关口仅仅一步之遥。美元指数走高,主要因为美联储加息的市场预期,以及美联储官员再度发表的鹰派言论。
    
Commonwealth Foreign Exchange首席市场分析师Omer Esiner称,“某种程度而言,6月升息再度成为可能,这是带动美元走强的部分原因。”

美联储中间派威廉姆斯日内发表鹰派言论,他称必须尽早逐步加息,而非推迟并大幅加息。他表示随着经济状况正达成目标,将利率维持在低点的可能性正减小。随着经济出现改善,未来重返近零利率水平的风险正在减小。他预计美国将在未来6至12个月实现完全就业。威廉姆斯是美联储货币政策委员会今年有投票权的委员。
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欧元兑美元维持震荡下行,受累于欧美政策差异和希腊危局。欧元兑美元周一整体仍然维持震荡下行的态势。欧元兑美元走软主要因为欧美政策差异,另外希腊债务的担忧情绪也施压欧元。
 
欧美政策差异仍然是施压欧元走软的主要因素。在市场热议美联储即将在何时进行加息之时,欧洲央行却正在实施QE。欧美政策差异持续施压欧元。
 
周一晚间,据英国媒体报道称,如果4月底IMF会谈失败,希腊将会宣布债务违约。此后,希腊总理办公室否认这则报道。虽然报道的真实性被否认,但投资者对于希腊违约的担忧情绪却始终未减。
 
关于希腊债务谈判的最新进展。欧盟发言人称,希腊问题的协商仍在继续。而欧盟委员会副主席Dombrovskis也表示,希腊债务谈判进展缓慢,时间已所剩不多,给予希腊的援助将取决于技术性谈判的结果,协商“非常复杂”。另外,欧元区成员国财长还将在4月24日举行会议,决定是否向希腊提供紧急资金,以避免希腊破产。 
 
分析师表示,目前希腊债务问题仍然是市场忧虑所在,虽然大家都不愿意看到,但以目前的希腊国内经济和强硬的表态来看,希腊退欧仍然是可行的选项。
 
欧元兑美元小时图显示
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对于欧元兑美元后市走势,投行美银美林预计未来几个月欧元兑美元将进一步走软,但是相比近来的走势将会更加具有波动性。
 
日内欧元区公布的经济数据对市场影响有限。数据显示,法国2月经常帐赤字18亿欧元,前值从赤字2.0亿欧元;意大利2月季调后工业产出月率0.6%,为2014年6月以来最大涨幅,预期0.5%。
 
金价跌至1200关口,主要受累于美元上涨,中国疲软的数据也拖累金价。在美联储官员最新讲话呼吁联储很快升息后,美元上涨,美元上涨施压金价走软。目前,投资者正在对美联储的首次加息时间做出权衡考量。另外,中国数据疲软也拖累金价。
 
现货金下滑约1%,至每盎司1196.23美元日内低位,之后收复一些失地,现货金报1199.32美元,下跌0.7%。现货银下跌0.9%,报每盎司16.28美元。
 
有关美联储将在今年夏天晚些时候开始加息的预期正在给金价带来压力。加息倾向于对美元汇率形成支撑,同时也倾向于推高债券收益率。美国债券收益率上升对黄金市场来说是个负面因素,原因是这种资产并不提供收益率。
 
美国旧金山联邦联储主席威廉姆斯(John Williams)发表鹰派言论,他表示,随着美国就业市场好转,一旦美联储开始升息,某个意外冲击恐将导致经济复苏脱轨的风险正在逐渐降低。
    
另外,美联储官员莱克周五重申央行应考虑在6月升息。他表示,如果经济数据证明有必要,到时再降息也不丢脸。
       
巴格莱在研究报告中称,“我们的分析师预计,尽管6月升息是有可能的,但不太可能会发生,不过金市受压,因不排除6月升息的可能性。”
 
AvaTrade的首席市场分析师Naeem Aslam称,黄金价格正在“继续拉锯”,难以保持在每盎司1200美元上方,这是一个至关重要的心理价位。但他同时指出,金价仍旧保持在每盎司1180美元的关键支撑位上方。
 
美银美林的策略师较为乐观,他们表示,“美国经济的复苏进程并不如想象中那么强劲,而美联储的政策紧缩措施将被推迟和相对柔和,这将允许金价打破最近以来的成交区间,到2017年底时上涨至每盎司1500美元。”
 
现货金价小时图显示
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中国海关周一公布,以美元计价的3月出口同比下降15.0%,增速创13个月新低;3月进口同比下降12.7%;路透调查预估分别为增长12.0%和下降11.7%。该报告加重投资者对中国经济成长的担忧。
    
中国需求仍疲弱,周一上海金交所实货黄金较全球现货金基准溢价仅为1-2美元,周五稍晚为小幅贴水。

油价周一小幅收涨,受伊朗不确定性和也门动荡支撑。原油价格周一小幅收涨,但收盘位据日内高位较远,伊朗忧虑和也门动荡支撑原油价格,而全球供应过剩继续限制油价涨幅。中国疲软的数据增加了市场对中国刺激经济的预期也支撑油价。
    
5月布伦特原油上升0.06美元,收报每桶57.93美元,交投区间为57.46-59.54美元。美国原油上涨0.27美元,收报每桶51.91美元,远低于53.10美元的日内高位,日高略低于100日移动均线切入位53.18美元。
    
伊朗外长扎里夫周一呼吁成立新的也门政府,并暗示伊朗可以在政治过渡中发挥作用。此番言论可能激怒沙特阿拉伯。石油输出国组织(OPEC)成员国沙特阿拉伯支持也门总统对抗一支与伊朗结盟的叛军。
    
施耐德电气的大宗商品分析师Matt Smith指出,市场对伊朗核协议——达成协议的结果将是伊朗的原油重返全球市场——将可鼓励原油走高感到更加怀疑。

中国出口数据疲弱,令人担心中国经济成长,数据显示3月中国进口原油较上年同期上升14%,但较2月减少。分析师称,中国经济数据疲软使市场猜测中国可能很快就会推出经济刺激政策,这支撑油价。

Matt Smith指出,表现糟糕的中国贸易数据“再一次唤醒了原已陷入沉睡状态的坏就是好的观点,引发了有关这个全球最大的能源消费国将会出台刺激性措施的希望”。

美国原油价格小时图显示
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美国能源资料协会(EIA)预期,5月美国页岩油日产量较4月仅减少4.5万桶,消息扶助限制油价的升幅。

德国商业银行的大宗商品分析师周一发布研究报告称:“极高的投资者兴趣目前正在对原油价格形成支撑。”分析师指出,截至4月7日当周西德克萨斯轻质原油的投机性净多头部位增加了4.1万手合约,至21.64万手,创下“四年以来最高的周度升幅”。

本周市场将关注定于周三公布的国际能源署月度原油市场报告以及欧佩克OPEC定于周四公布的月度报告。

北京时间6:36,美元指数报99.50/52,欧元兑美元报1.0570/72,现货金价报1198.86美元/盎司

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