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技术指标的批评与自我批评

点击: 2014-10-30 11:19:00 来源:

编者按:技术指标说到底是一批工具,每种工具都有自己的适应范围和适用环境。有时有些工具的效果很差,有时有些工具的效果则很好。交易者在使用技术指标时,常犯的错误是机械地照搬结论,而不问这些结论成立的条件和可能发生的意外。常常盲目地绝对相信技术指标,但一旦出现错误以后,又走向另一个极端,彻底否定技术指标。这显然是不会使用指标的结果。投资者想要学习更多外汇投资培训课程光盘及免费试听资料,请点击(详情阅读)。

技术指标的批评与自我批评

每个指标都有有效的时候,但没有指标会始终有效,即每种指标都有自己的盲点。在实际运用中,交易者应不断总结使用方法,尽力弄清楚指标何时有效、何时无效。遇到了技术指标失效的时候,先把它放置在一边,去考虑别的技术指标。各种技术分析指标都是人们运用数理统计学原理,在研究历史数据的基础上总结出来的预测方法,都有其局限性,不可死搬硬套,必须根据市场当时的气氛、基本面等因素做出具体的分析和判断。

  1、不同指标的选择

用来进行技术分析的指标很多,究竟孰优孰劣没有统一的标准,投资者可以根据自己的喜好和掌握程度进行选择。一般认为,除了MA几乎已成为市场价格的一部分外,在外汇市场上能运用好MACD、KDJ、RSI这三个指标,就基本上可以分析好各种货币的走势了。

但是要注意,MA和MACD属于趋势指标,在趋势明确时有较好的效果,但在市场进行盘整或转折时的效果则不大好;而RSI和KDJ则属于摆动指标,在市场进行盘整或转折时的效果较好,但在趋势明朗时的效果不大好。

此外,在指标的灵敏度上,KDJ、RSI、MACD依次降低。也就是说,KDJ能最先给出明确的买卖信号,但同时这种信号有可能是超前的,是错误的;MACD最晚给出买卖信号,虽然这种信号的可信度较高,但却往往会错过较好的买卖价格。

比较科学的办法是三个指标同时运用,互相印证,但也不见得完全有效。在实践中也会出现三个指标在同一时间给出不同买卖信号的状况,比如在日本大地震、美国“9.11”事件、央行干预等情况发生时。  

2、指标参数与周期的选择

指标参数一般情况下是不需要投资者来修改的,软件开发商已经给出了默认的参数,除非投资者有更好的理解和经验。但是,指标周期的选择却十分必要。

技术指标的周期可以由投资者自行选择,短到5分钟K线图、30分钟K线图等,长到日K线图、周K线图、甚至年K线图等,不同的指标周期有不同的适用范围。

要确定汇率的长期走势,可采用月K线图来进行分析;研究中期走势,可以采用周K线图来进行分析;进行短期投资,则可以采用日K线图来进行分析;要确定当日的买卖时机,可以采用60分钟K线图或30分钟K线图;已经决定立即进行买卖,则可以采用10分钟K线图或5分钟K线图来捕捉最佳买卖点。与此对应的技术指标自然也就成为配套的技术分析工具。    

3、技术指标的背离

所谓技术指标的背离,是指汇价与指标不能同时向上或同时向下运动,由此形成了两者之间的背离状况。通常而言,技术指标的背离有两种,一种是顶背离,另一种是底背离。很多趋势类指标和反趋势类指标都会出现这两种背离的状况,但具体的情况却不一而论。

1)因为KDJ和RSI属于反趋势类指标,专用于行情的盘整和剧烈震荡时期,因此,相比于趋势类指标MACD而言,用它们的背离形态来研判行情的转向,其成功率较高。

2)从背离表现的快慢上来看,KDJ最为敏感,RSI次之,MACD最弱。但单一指标背离的指导意义不强,若各种指标都出现背离,此时汇价见顶或见底的可能性较大。

3)指标背离一般出现在强势中比较可靠。汇价在高位时,通常只需出现一次背离即可确认反转趋势;而汇价在低位时,一般要反复出现几次背离才可确认反转趋势。

总体说来,技术指标如同汽车驾驶室里的仪表盘,它只能准确的显示速度、里程等数据,但告诉不了驾驶员方向和路况等问题,而经验丰富的驾驶员往往不需要看这些数据,就大致能知道当时的速度、油耗、方向和路况等状况。优秀的交易员也一样,只需要知道价格(K线、均线)、成交量和时间,就可以确认很多交易方向和时机。

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