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  ADX趋向指标交易系统

点击: 2014-11-11 11:55:47 来源:

  趋向系统(Directional system)是一种趋势跟随的方法,由威尔德(J.wellesWilder.Jr.)在上世纪70年代中期创立,后经数位分析师改良走向成熟。它在识别趋势的形成、发展、高潮、结束等阶段判断方法非常独特,趋势交易者深入研究此指标有利于提高对趋势的理解程度,并可利用该指标掌握值得交易的趋势。
ADX趋向指标交易系统

 

  平均趋向指标ADX是另一种常用的趋势衡量指标。 ADX无法告诉你趋势的发展方向。可是如果趋势存在,ADX可以衡量趋势的强度。不论上升趋势或下降趋势,ADX看起来都一样。ADX的读数越大,趋势越明显。常言道“技术分析,趋势为王”,投资者也普遍喜欢在趋势市场中交易。在本文中,我们将为读者介绍ADX趋向指标交易系统,希望可以帮助投资者更好地交易突破或回撤。

  一、趋向系统的构造

  1.计算“趋向变动值”(Directional Movement,简称DM)。趋向变动值是指今天交易区间超过前一天交易区间的部分。DM有四种类型:

  A.如果今天的区间向上超出前一天的区间,这是属于正趋向变动(+DM)。

  B.如果今天的区间向下超出前一天的区间,这是属于负趋向变动(-DM)。

  C.如果今天的区间位在前一天的区间之内部,或今天的区间向上与向下走出前一天区间的距离相等,这是属于没有趋向变动(DM=0)。如果今天的区间向上或向下超出前一天区间的距离不等,这可能是正趋向变动或负趋向变动,取决于另一个超出部分比较在。

  D.如果今天出现涨停析,+DM代表今天收盘价与前一天最高价之间的距离。如果今天出现跌停板,-DM代表今天收盘价与前一天最低价之间的距离。

  2.计算“真实区间”(True Range,简称TR)。TR永远为正值,它是今天最高价、今天最低价和昨日收盘价之间最高价和最低价之间的距离。用公式表示:

  TR=Max(H,L,Ref(Close,1))-Min(H,L,Ref(Close,1))

  3.计算每天的趋向指标(Directional Indicators,+DI与-DI)。将趋向变动值(DM)表示为真实区间(TR)的百分率。DI永远为正值:如果今天没有向上的趋向变动,+DI为零;如果今天没有向下的趋向变动,-DI为零。

  +DI=+DI÷TR×100 -DI=-DM÷TR×100

  4.计算平滑的趋向线(Directional Lines)。利用移动平均将+DI与-DI平滑化,得到正负两条趋向线用以辨识趋势。

  5.计算平均趋向指标(Average Directional Indicator,简称ADX)。趋向系统的这个成份可以凸显值得交易的趋势。ADX是衡量正负DI差异程度的变量。计算过程分为两个步骤:

  A.计算每天的趋向指标DX,DX=[+DI)-(-DI)]/ [+DI)+-DI)] ×100

  B.取DX的移动平均,则为“平均趋向指标”ADX。

  当趋势很健全时,正负两条趋势线差距增加,ADX上升;当趋势反转或市场进入横向区间时,ADX会下降。

  二、趋向指标的分析

  动向指数在应用时,主要是分析上升指标+DI,下降指标-DI和平均动向指数ADX三条曲线的关系,其中+DI和-DI两条曲线的走势关系是判断出入市的讯号,ADX则是对行情趋的判断讯号。

  科学理解技术指标的含义是正确应用指标做出趋势性和波动性判断,设计和执行交易策略的基础。

  趋向指标的基础变量是DM指标和TR指标,DM指标是衡量多空变动的绝对量,TR指标起变动标尺的作用,DI指标为DM和TR两个指标的比值百分化,是一种衡量变动累积是否有序变动形成趋势的指标。使用DMI(ADX)指标其实很简单,就是观察+DI、-DI和ADX这三条线的变化,信号很清晰,也很可靠。

  它是判断顶部和底部的重要指标,准确率较高,适合做中长线的汇友使用;DMI(ADX)中长线预测比较准确。短线出错率较高,建议大家结合RSI及SAR应用比较好一点。正负DI的移动平均线起识别趋势的作用,DX是衡量正负DI差异程度的变量,DX的移动平均ADX可反映价格的波动性,方向感。

  三、趋向交易法则

  1.当+DI线位于-DI线的上方,应做多。反之,做空。当+DI线位于-DI线的上方,且ADX也在-DI线的上方,并且ADX是上升的,这是最佳做多时机。代表上升趋势在增强,建立多头,止损设定在最近次要低点的下侧。当-DI线与ADX都位在+DI的上方,而且ADX上升,最适合进场做空的时机。这代表下降趋势正在转强,建立空头部位之后,止损设定在最近次要高点的上侧。

  2.当ADX下降时,代表市场逐渐丧失方向感。这就如同涨、退潮之间的水流方向变幻莫测。当ADX下降时,最好不采用顺势交易方法,因为经常发生反复的讯号。

  3.当ADX下降而同时低于两条趋向线,这代表沉闷的横向走势。不可采用顺势交易方法,但应该开始准备,因为这相当于是暴风雨之前的宁静,主要的趋势经常由此发动。

  4.当ADX下降而同时低于两条趋向线,这是趋向系统发出最佳讯号的位置。这种情况维持愈久,下一波走势的基础愈稳固。当ADX由两条趋向线的下侧位置开始翻升,代表行情已经惊醒过来。在这种情况下,如果ADX由底部向上翻升四点(例如:由9到13),相当于宣告新趋势的诞生,代表热腾腾的多头市场或空头市场已经出炉。当时,如果+DI位在上方,则买进而停损设定在最近次要低点的下侧;如果-DI位在上方,则放空而停损设定在最近次要高点的上侧。

  5.当ADX上升而同时高于两条趋向线,代表行情过热。在这种情况下,当ADX向下反转,代表主要的趋势可能发生突变,部位应该获利了结。如果你同时交易数口契约,至少应该了结一部分。

  四、趋向交易规则分析

  规则1,当+DI线位于-DI线的上方,应做多。反之,做空。此条规则的逻辑在于,+DI线位于-DI线的上方,说明市场处于多头状态的概率较高。此时做多,交易就有较强的概率优势基础。反之,亦然。ADX也在-DI线的上方且ADX是上升,此条为增强做多的依据,代表市场多头概率进一步增强,则做多胜算再上一个台阶。空头原理相同。多空进场止损价格的设计则反映了对波动范围的理解。

  规则2,ADX的下降从数据公式上判断,是新的DX值在减小,连续为趋势,反映了价格超越前期高点能力的减弱(多头)。

  规则3,ADX下降,且低于两条DI趋向线,反映价格前后差异极小,市场沉闷。不过,经验告示,横盘往往为趋势的前兆,投资者此时需要做好准备。

  规则4,实质是在重复或使用新的角度讲解规则1,2,3。并给出了ADX翻身4点,代表新趋势产生的这个依据数据。止损价位的设置重复了规则1。

  规则5,定义了一个判断市场过热的依据。过热之后,ADX趋于下降,则判断趋势有突破可能。操作上,建议获利了结,即设计了一个止盈标准。

  五、趋向系统的优劣

  趋向系统(Directional system)是一种顺势交易的方法,由韦达(J.wellesWilder.Jr.)在1970年代中期所创,后来又经过数位分析师的修改,趋向系统可以辨识趋势与其移动速度,让交易者掌握值得交易的趋势。

  优点:

  1.设计了一个比较相连价格高低点的变量,用于衡量基本的趋势走向。

  2.定义了判断趋势多空状态的标准。

  3. 定义了判断趋势前期、发展期、过热、转折的标准。

  4.定义了判断趋势稳定性的标准。

  缺点:

  1.理解趋势的走势不如均线体系明了。

  2. 指标设计、规则原理不易理解。

  3.依据历史数据推断将来。

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