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高手带你认识DMI动向指数

点击: 2016-09-12 14:30:15 来源:

   一、简介:

动向指标是利用价位的趋向变动所发展出来的一个指标,其创造者威尔德怀特认为它是最有成就,最实用的一套技术分析工具。

股价的波动是由供求双方里另消长变化决定的,而动向指标的基本原理是,在商品价格涨跌的波动中根据新创造的最高价或最低价的动能,分析多空双方的力量,从而进一步寻找买卖双方力量的均衡点以及价格在多空双方争斗下波动的循环过程。

二、计算方法

在进行动向指数分析之前,首先要计算下列四个动向指标。

(1).动向变动值(DM)

动向变动值为当日价格波动幅度大于昨日价格部分的最大值,它表示出了价格波动增减的幅度。我们若分别以+DM和-DM来表示涨与跌的动向变动值,则可以得到以下三种情况:

1.上升动向+DM如果当日的最高价高于前一日的最高价,且当日最低价亦不低于前一日最低价,则取两日最高价之差表示上升动向+DM。

2.下降动向-DM:如果当日的最高价不高于前一日的最高价,当日的最低价亦低于前一日的最低价,则取两日最高价,当日的最低价亦低于前一日的最低价,则取两日的最低价之差表示下降动向-DM。

3.无动向+DN=0/-DM=0:如果当日的最高价不高于前一日的最高价,且当日的最低价不低于前一日的最高价,则被视为无动向,此日称为内移日;如果当日最高价不低于前一日最高价,其差额绝对值刚好等于当日最低价与前一日最低价差额的绝对值,因而形成两力均衡走势,则亦被视为无动向,此日称为两力均衡日。

4.值得注意的是,如果当日的最高、最低价分别高于、低于前日的最高、最低价,且这一日又非两力均衡日,之二只能在两个动向编制中取绝对值最大的一个作为该日的动向变动值,而不能两者并取。

(2).真正波幅(TR)

在计算出一日动向变动值后,接着还要算出该日的"真正波幅"。真正波幅,就是指当日价格与前一日价格比较之后,最大的变动值,比较有下面三种方式:

1.当日最高价与最低价的差距,也就等于当日最高价减去当日最低价。

2.当日最高价与昨日收盘价的差距,也就等于当日最高价减去昨日收盘价。

3.当日最低价与昨日收盘价的差距,也就等于当日最低价减去昨日收盘价。

比较上述三个差距,找出绝对值最大者,就为当日的真正波幅。

(3)方向线(DI)

算出了正负趋向变动值和真正波幅之后,还要做的事情就是要找出"方向线"。方向线是探测价格上涨或下跌的指标,分别以正负号表示上升方向线和下跌方向线。上升方向线有时也称创新涨势幅度比率:

-DI=-DM/TR*100

下跌方向线有时也称为创新跌势幅度比率。

(4).动向平均线

动向指标中还有一条供作分析的重要指标线,那就是"动向平均线"有时简称为ADX。要计算动向平均线,首先应算出动向值(DX)。

DX=[(-DI)-(+DI)]/[(-DI)-(+DI)]*100

由于动向值的变动性很大,因此,一般以14天的周期来进行平缓运算,就能得到所要的动向平均值(ADX)。

三、应用法则

在实际运用时,由于动向指标本身属于一个趋势判断的系统,因此会受市场趋势是否明显的限制。在市场行情价格的波动趋势十分明显的情况下,根据该指标的买进信号和买出信号进行操作,获利的可能性就是非常大的。如果行情处于牛皮盘档时,这个指标的买卖信号的效果就不太理想。因此,该指标是一种判别市场较长期趋势的交易指标。动向指标分析中,最主要的目的在于分析"上升方向线"“下跌方向线"和"动向平均线"等三条线之间的关系,找出买卖信号,其主要的研判方法有以下几条:

1.利用上升方向线与下跌方向线之间的关系进行分析。当图形上+DI从下向上递增,突破-DI时,表明市场上有新的多头进入,愿意以较高的价格买进(因为有创新高的价格出现,从而使+DI上升,-DI下降),因此这种情形为买进信号。反之,当-DI从下向上突破+DI时,表明市场上有新的空头进入,因此这种情形为卖出信号了。

2.利用动向平均值(ADX)分析行情趋势。当市场行情变动非常明显时,不论是上升还是下跌,ADX值都会逐渐地增加。也就是说,当ADX只持续上升时,我们可以判定此时的市场行情,维持在一个固定方向的变动趋势。

3.利用ADX来研判行情是否牛皮盘档。当市场行情反复地涨跌时,ADX酒会出现递减。这是因为市场行情处于牛皮盘档时,价格虽然有新高价出现,但同时也会有新低价出现,因此会使得+DI和-DI的数值愈拉愈近,这样ADX的值就会逐渐减少。当ADX的数值降低到20以下,且呈现横方向前进时,我们就可以断定此时的市场行情为"牛皮盘档",此时投资者应立即出场观望,不要再用"趋向指标"作为买卖交易的根据。

4.利用ADX来研判行情是否到顶或到底。当ADX的数值从上升的倾向转为下降之时,则表示行情即将出现反转。例如在涨势中,当ADX在高点反转的标准并没有一定的依据,实际观察的方法是,在ADX由高点掉头下跌之际,就是行情到顶或到底的信号。

四、缺陷

1、DI交叉信号比其他指标信号反应慢

2、短线投资者应避免使用次指标;

3、有时会出现ADX已经转折,但股价继续行进的现象,也就是“指标失效”。

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