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止损与盈亏比篇

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止损原则:

止损的意义:判断头寸的合理性。头寸的被扫损,不能说明趋势性判断有误,也许是止损不当或者入场点不佳。关键阻力点/支撑点处设置的止损也经常受到干扰(造假K线、剧烈行情)。

既然如此,何必设置止损呢?

第一:止损的设置是为判断头寸的正确性。被扫损说明头寸方向、入场点或者止损点出现问题;此时应该重新审视走势、入场点和止损点。

第二:止损的设置代表风险系数,也即愿意为此头寸冒多大的风险。战略加仓,100--200点止损都有必要。

止损点设置:

1,根据波浪理论和斐波那契线,确定可能的强支撑点,距离此强支撑点应当有20点左右的浮动空间,堤防快速扫损。

2,根据上一周期的高低点、开盘价、收盘价确定止损点。

最小阻力线原则:

外汇走势犹如水势,遇强则步履艰难,遇弱则势如破竹。外汇走势总是倾向于向阻力最小的方向移动。实际上,这可以用供求关系解释。

果遇到阻力点,走势开始变缓、变平甚至背离,那么她将掉头寻求支撑;如果遇到支撑点,走势开始变缓、变平甚至背离,那么她将反弹向上,直至上行受阻。

而当由阻力点和支撑点构成的空间越来越小时(或者说均线密集交叉),她将面临方向的抉择。

根据最小阻力线原则,当走势受阻,浮盈不能继续增加时,应该获利了结。

锁仓是明智的,但解锁比较麻烦;平仓并建反仓,是比较冒险的;最好是离场观望。

当然,阻力线被突破便成了支撑,支撑线被突破便成了阻力。武断地根据阻力和支撑点下单或是作为获利目标是不明智的,必须结合K线走势和基本面。

盈亏比原则

盈亏比:盈利/亏损比例。稳定持续盈利要求的合理盈亏比为2:1,也即愿意亏损1000美金来获取2000美金盈利。盈亏比越低,越不利于稳定持续盈利。

合理盈亏比:2:1,也即80点止损,确保可获得160点利润。

盈亏比1:1情况下,即便做到50%盈利概率,长期来看,也只能保证不亏损。考虑到手续费,重仓交易,连续交易30次以上,即可爆仓。

相反,盈利率提高到2:1,如果还能保持50%盈利概率,1/10仓位原则,即可实现10%的持续盈利。

各种盈亏比与获利能力换算:(忽略手续费,仓位以1/10计算)

盈亏比   胜率   盈利能力胜率    盈利能力

0.5:1    50%    亏损2.5@%亏损4%(三负两胜,五次交易亏损20%)

1:1 50%    盈亏平衡40%亏损2%(三负两胜,五次交易亏损10%)

2:150%    盈利5%  40%盈利2%(三负两胜,五次交易盈利10%)

3:1 50%    盈利10% 40%盈利6%(三负两胜,五次交易盈利30%)

4:1 50%    盈利15% 40%盈利10%(三负两胜,五次交易盈利50%)

公式为:设盈亏比为P=a:1(a>0),胜率为R=n/100(100>n>0).

则盈利能力M=[an-(100-n)*1]/100=n(a+1)/100-1

即盈利能力M=n(a+1)/100-1或者M=100R(P+1)/100-1=R(P+1)-1

即盈利能力M=R(P+1)-1

示例:如果胜率50%,盈亏比1:1,则可盈利为0

如果胜率50%,盈亏比2:1,则可盈利为0.5

如果胜率80%,盈亏比3:1,则可盈利为2.2

进一步增加系数:设仓位比为K=1/k(k>或=1),一般有k=1满仓,10>k>1重仓,k=10轻仓,k>10极轻仓,k>100机构玩法。K代表风险系数,K值越大,风险越高;K值越小,风险越低。

则盈利能力M={R(P+1)-1}/K

进一步增加系数:设杠杆比为B=b:100,标准b=100;常见的b有:股票为1,国内期货10,国际外汇100,200,400,最大可达2000.

则盈利能力M=B{R(P+1)-1}/K

杠杆的关系在于:全仓时,杠杆100,则欧元1标准手有效止损100点左右;杠杆200,有效止损50点左右,可做2手

盈亏能力公式:M=B{R(P+1)-1}/K

B代表杠杆系数,R代表胜率,P代表盈亏比,K代表仓位比

B=b/100 (b={0,10,100,200,400,2000...})B=0代表无杠杆。B值越大,收益越高,同时风险越高。

R=n/100 (0

P=a/1   (a>0)

K=1/k   (k>=1) k=1为满仓,110为极轻仓,k>100为机构玩法

第五:经验与教训篇

几点经验:

1:背离状态。背离是行情的乱象,该跌不跌,该涨不涨,甚至上蹿下跳,不符合基本面。

背离有两种解释:一是机构的走势分歧;二是消息的不对称性,机构握有尚未发布的重要消息,造成走势与当前基本面不符。    我们要做的就是:最佳方案是观望,最聪明方案是跟当前基本面反方向操作。索罗斯最喜欢在出现背离时别人做空他做多,别    人做多他做空。

2:最佳止损。最佳止损是即使最小的止损也不会爆仓,不过20点的轻损能够不爆仓就算成功。

最佳止损的判断为:短时间内即出现盈利,并且随着时间的推移,利润扩大化。

最佳止损有助于判断入场点的精确性,进而确定是否最佳入场点/点位。

3:冷血交易。所谓冷血交易,是指交易时要坚决、果敢、手法精确、下手要狠、利润做绝。

具体就是:在最佳点位轻止损;有绝对把握时,下重仓,追求利润最大化;当头寸有误时,坚决斩仓;行情来时,不要犹豫,先下单、后分析。

4: 提前行情。外汇做的本来就是预期,因而事件未发,行情已至,实属正常。此时不要左顾右盼、心惊胆战,更应该按照原来分析执行。行情提前算不得背离,只能说是普遍的预期使然,当然不排除事件的提前泄露。外汇市场,买消息、卖事实的情况经常发生。

重要数据时,尽量避开,太多与预期不符。

背离状态:

背离的出现,要么是有重大利多,要么是有重大利空。

总之:出现背离时,往往伴随着重大、急剧行情,当然也不排除主力的反应迟钝。

以观察为主,注意背离力度和行情拉升、打压速度和力度。

出现利多,行情不涨,要当心重大利空;

出现利空,行情不跌,要当心重大利多。

几点禁忌:(不适合的交易)

1:严禁重仓交易。重仓交易本质上是赌徒心理,赚了暴利,赔了爆仓,根本不具有可持续性。

2:严禁频繁交易。在本来胜率就不高的情况下频繁交易等于缓慢自杀。

3:严禁盲目交易。盲目交易,没有方向、没有目标,完全不符合任何交易原则。

4:身体/心理状况不佳。此时心情烦躁,缺乏自信,没有耐性,容易冲动。一旦入场,则恍恍惚惚,无视交易纪律,无**确判断方向和出/入场点,随意下单。容易造成无谓甚至重大损失。
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