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  如何运用趋势线

点击: 2014-10-29 17:30:59 来源:

  一,趋势线应用原理及使用方法

  趋势线经常被叫做炒外汇分析的应用根本,最为平实但却无人随意掌控,趋势为王不是说说而已,而是要深入学习才能体会,以下四大基本点投资者学习参考。

  趋势线的基本定义:

  简单说,趋势线是走势中,重要的高点和低点间的相互连线,包括四种连接方式:高点和高点、高点和低点、低点和高点、以及低点和低点间相连。

  趋势线的作用与原理:

  第一,用穷尽法可以证明趋势线是绝对有用的(要想发现真理,就要穷尽所有可能)。

  第二,趋势线的应用原理:是惯性原理。它表现了事物在惯性运动中的速度概念(斜率)。

  第三,波浪理论中,通道概念的基本原理和趋势线的原理是类似的。

  趋势线属于切线理论的一部分,它是将波动运行股价的低点和低点连接或高点间连接的直线。如果价格按一个低点比一个低点高的运行方式运行,所画出来的趋势线就是上升趋势线;如价格是按一个高点比一个高点低的运行方式运行,所画出来的趋势线就是下降趋势线。还有一种是股价的低点和高点横向延伸,没有明显的上升和下降趋势,这就是横盘整理或称为箱体整理。

  趋势根据时间的长短,可以划分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。长期趋势的时间跨度较长,通常在1年以上;中期趋势的时间跨度要短于长期趋势,而大于短期趋势,通常为4至13周;短期趋势时间较短,一般在4周以内。一个长期趋势要由若干个中期趋势组成,而一个中期趋势要由若干个短期趋势组成。其中,最为重要的趋势线是中期趋势。

  趋势线的使用方法:

  趋势线的使用方法非常简单,汇价在支撑线上方向下突破支撑线时,应做空,并到下一根支撑线位置寻找买点;汇价在压力线下方向上突破时,应做多,并到上一根压力线的位置寻找卖点。支撑线和压力线是可以相互转化的,当汇价从上向下突破一条支撑线后,原有的支撑线将可能转变为压力线;而当汇价从下向上突破一条压力线后,原有的压力线也将可能转变为支撑线,在某些时候我们可以发现,股价运行在两条相互平行的趋势线之间,上面的线为压力线,下面的线为支撑线,我们经常把这种情况称为箱体整理。一般情况下,趋势线被突破后,通常都会有回抽确认,所以,个人认为:在回抽确认时入场是较佳的选择。

  趋势反转的前瞻性预测原则:

  趋势线的反转预测,并非总是滞后的。事实上,在趋势末期的一些价格表现,有助于投资者提前预期趋势的反转。这些原则包括价格超越、未达以及波浪分析。价格的超越和未达,是借助趋势平行线(趋势通道);衡量评价的,当一轮趋势不再按照原有的波动强度规律进行,超越了趋势平行线或者未到达趋势平行线价位就转向趋势线运行时,可以认为是交易能量释放过度或能量不济的表现,趋势即将反转。

  二,趋势线要注意的几点问题

  1.均线参数问题

  谈均线必先要确定均线参数。均线参数考察的是不同时间内的市场交易成本,一般常用的参数有10日、20日、30日、60日、120日和240日。其中,10日均线为短期均线,较适合单边市场加速阶段的股票;20日均线为中短期均线,适合大多数个股的防守与买卖,也是我们在平常的股票分析中用到的最重要的均线;240日线被称为年均线,是中长期趋势中最重要的支撑与压力线,我们可以利用股价回落年均线或者有效突破年均线进行选股。

  当然,除了这些常用均线参数之外,有经验的投资者还可以根据自己的需要修改或增设其它参数的均线,最好能够找到一根适合自己股票的均线,谓之生命线。

  2.均线角度问题

  均线的角度决定支撑压力的级别。以上升均线为例,上升的角度以45度为最佳,其支撑作用最强,价格首次回落到这根均线附近买入的成功率最高。同趋势线一样,如果均线以大于45度的倾角向上运行,那么角度越陡,价格在均线上方停留的时间越短,大要随时警惕股价向下破位,但这根均线作为短期加速品种的止损位是很有用的;而如果以小于45度的倾角向上运行,那么角度越缓(小)表示趋势运行的速度越慢,此时应随时注意大阳线的出现,这很可能是均线角度改变的信号。

  3、均线组合运用

  在均线组合运用中主要注意的问题有以下几点:

  (1)均线的交叉(分为金叉与死叉,但要懂得上穿与下穿的区别)

  均线的金叉,也被称为黄金交叉,是指在长期均线走平或者向上的过程中,短期均线由下向上穿越长期均线,说明短期内人们看好后市,愿意为这只股票支付更高的成本而追涨,因此视为买入信号;而如果在长期均线向下运动过程中,短期均线从下向上穿过长期均线,说明短期内市场受利多因素的影响而产生积极的反应,但短期的上升很难改变长期均线的方向,即不能使长期下降趋势逆转,这种行为就叫做“上穿”,上穿应视之为卖出信号。(

  均线的死叉,亦被称为死亡交叉,是指在长期均线走平或者向下的过程中,短期均线自上而下跌破长期均线,说明短期内人们看空后市,愿意以更低廉的价格抛售手股的筹码,因此视为卖出信号;而如果在长期均线上升过程中,短期均线从上向下突破长期均线则称之为“下穿”,这种现象很可能是短期利空或者获利回吐造成的,通常这并不能改变长期均线的上升方向,即不能逆转长期上升趋势,所以应视为买入信号。(在盛世赢家软件中,如图6)

  (2)均线的排列

  短期均线、中期均线、长期均线方向向上而且依次自上而下排列,称之为多头排列,其意义表明市场不同周期的趋势方向向上,多头完全占据主动,是买入以及坚定持股的信号;相反,长期均线、中期均线、短期均线方向向下而且依次自上而下排列则为空头排列,说明市场当前各个周期的趋势全部向下,市场空头占据主导地位,应当卖出股票或者坚决持币观望。

  (3)均线的聚集

  不同周期的均线在持续发散之后会进入一个聚集黏合阶段。均线的聚集黏合说明市场正处于横盘整理过程中,但这种横盘整理并不会持续太长时间,因此均线的聚集也就意味着不久将再次产生发散,投资者应当根据均线再次发散的方向决定做多还是做空。

  三,趋势线的实战应用

  将依次抬高的低点相连接所画出来的直线被称做上升趋势线;反之,如果将依次降低的高点相连所画出来的直线则被称做下降趋势线。虽然根据时间的长短,趋势可以划分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。但由于一个长期趋势是由若干个中期趋势所组成,同时每一个中期趋势也可以分解为若干个短期趋势,因此,在进行趋势研判时,对1个月以上4个月以内的中期趋势的分析就相对更加重要一些,同时长期的实践也表明,在各种趋势线中,中期趋势线的实战性也最强。

  在对趋势线进行分析之前,首先要对所画出的趋势线的可靠性进行评价。一般来讲,趋势线所连接的点数越多,它的可靠性就越强。对于长期趋势线和中期趋势线而言,还要求前两个连接点的距离不能过近,如果这两个点的时间跨度太短,则趋势线的可靠性将大大降低。同时,趋势线的角度也十分重要。这是因为如果角度过于平缓,股价变动的趋势性显然力度不够,所指明的趋势很容易夭折;如果于趋势线的角度过于陡峭,则由于过激的行情不能维持过久,所以这个趋势线必然会很快被突破。从实战的情况来看,接近45度角的趋势线一般可靠性都较好。

  由于上升趋势线连接的是股价的低点而不是股价的高点,因而上升趋势线实际上也是一条支撑线;同样,下降趋势线连接的是股价的高点而不是股价的低点,因而上升趋势线实际上也是一条压力线。

  趋势线的使用方法非常简单,股价在支撑线上方向下跌破支撑线时,应卖出股票,并应在下一条略缓的上升趋势线处等待买点的出现;股价在压力线下方向上突破时,应买入股票,同时可以考虑在下一条略缓的下降趋势线的相应位置寻找卖点。

  在实际操作中投资者应当注意几个要点:

  第一,支撑线和压力线是可以相互转化的。当股价从上向下突破一条趋势线后,原有的上升趋势线将可能转变为一条压力线;而当股价从下向上突破一条压力线后,原有的下降趋势线也将可能转变为支撑线。

  第二,趋势线的分析应当和成交量的分析配合使用。当股价从下向上突破趋势线的压力时,一般都要求有较大成交量的出现,否则就很可能是一个假突破。但向下跌破上升趋势线则不必如此,通常突破当天的成交量并不增加,不过,突破后的第二天可能会有交易量增大的现象。

  第三,尽管股价对趋势线的突破应该以收盘价为标准,但在实际操作中投资者却可以根据盘中的实际情况,及时做出决定,以免错失时机。

  另外,理论上讲,只有收盘价对趋势线的突破必须要超越3%才可作为有效突破。从以往的情况来看,股价从下向上突破压力线时,可以参考这条原则。但为了能够及时回避损失,股价从上向下跌破趋势线时,可以采取破位就离场的原则,而不必等到突破幅度达到3%时再采取行动。

  四,趋势线图形运用小结

  投资者在学习趋势线理论时,尤其要注意以下几点:

  1、依据趋势线操作,首先要学会辨别什么是长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线,什么是慢速趋势线、快速趋势线,其次要把趋势线画得准确无误,两者缺一不可。要做到上述两点,除了多看多做练习外,别无他法。把练习题和测验题做上2遍后,就能达到熟能生巧的程度。

  2、画趋势线要选择好画面和联结点。第一,画面要适当。如你是做短线的,一个画面只要包容3个月至半年的走势就可以了。如你立足中长线,选择一年,甚至一年以上的大盘或个股的走势图浓缩在一个画面之中,比较适宜。此外,要研判大盘或个股的中长期走势,将日K线走势图换成周K线或月K线走势图,依次画出趋势线,效果也很好。第二,联结点要远。因为趋势线的作用大小还同其连接两点的距离大小有关,连成趋势线两端点的距离越大(表示时间跨度越大),其作用和可靠性就越大。考虑到这个因素,投资者日后在画趋势线时,应该选择距离较远并具有代表意义的两点来画,这样才比较具有参考价值。否则,趋势线取点之间距离太近时,有效性将大为减弱。

  3、要全面和辩证地看待趋势线作用。上升趋势线是股价(指数)回档的支撑点。通常,股价(指数)回调到上升趋势线附近时就会止跌企稳,发出买进信号。但是要注意的是,一旦上升趋势线被有效跌破后,就会转化成股价(指数)上升的压力线。当股价(指数)见底重新回升时,该线就会形成一道屏障,阻碍股价(指数)继续前进。这时原来的买进信号就变成了卖出信号。

  下降趋势线是股价(指数)反弹的阻力。通常,股价(指数)反弹到下降趋势线附近时就会受阻回落,发出卖出信号。但是要注意的是,一旦下降趋势线被向上有效突破后,就会转化成股价(指数)下探的支撑线。当股价(指数)回落时,该线就会像一块楼板形成支撑,阻止股价(指数)继续下探。这时原来的卖出信号就变成了买进信号。

  趋势线作用还表现在:越是被多条趋势线(长期、中期、短期趋势线)压住或支撑的点,其压力或支撑作用就越强;时间跨度越长,被行情触碰次数越多的趋势线,其构成的压力或支撑作用也就越有效。

  4、要把握股市运行的大趋势。就研判股市长期走势来说,无论什么技术分析方法都要比趋势线稍逊一筹。趋势线最大功能,就是能较准确地预示股市发展的未来。那么,如何来利用趋势线把握股市大方向呢?这里要注意两点:

  第一,在多头市场中,指数回档至长期上升趋势线附近,即可买进。在多头市场中,长期上升趋势线对指数有重要支撑作用,一般不会轻易击穿。多头市场与基本面趋好有着密切联系。

  第二,在空头市场中,指数上升到长期下降趋势线附近,即可卖出。在空头市场中,长期下降趋势线,对指数上升有强大的压制作用,一般不会被轻易突破。空头市场与基本面向淡有着密切联系。

  5、要注意趋势线上升的角度。太陡的趋势线很容易被一个短期的横向整理(盘档)形态所突破;太平的趋势线虽然比较具有突破的意义,但股价往往在突破之后出现卖出信号时,行情已经下跌一大段了,因此这两种太平或太陡的趋势线,都比较缺乏实质的技术性参考意义。以经验来说,一般个股趋势的斜率,随着它的市场习性(投机股较陡而投资股则较平)和原始周期(短期趋势线较陡而长期趋势线较平坦)的不同而有显著的差异。一般来说热门股票和指数的趋势斜率,在25度至45度之间,比较具有实际的参考价值。

  6、依据趋势线操作要顺势而为。具体来说顺势而为要掌握以下两个原则:

  第一,在趋势线确认升势后,任何回落都可买进,趁回档加码;在趋势线确认跌势后,任何上升都应该卖出,趁反弹平仓。

  第二,在趋势线确认升势后,不要轻易的卖出或高抛低吸;在趋势线确认下跌后,不可轻易买入,因为后市可能跌得更惨。这里举例说明一下:当一个股票处于上升趋势中时,从10元起涨,只要上升趋势不改变,涨到15元、16元、17元都可买进,途中每一次回落,均是进货良机,但同样这个股票,它涨到21元见顶后,由上涨转为下跌,尤其下降趋势形成后,跌倒17元、16元、15元都不能买进,途中每一次反弹,均是出货良机。

  7、对自己要有一个正确的定位。在实际走势中,慢速趋势线和快速趋势线经常结合在一起使用,并以快慢趋势线组合的形式出现。快慢趋势线组合的最大特点是:既为激进型投资者提供了具体买卖点,又为稳健型投资者如何操作指明了方向。如果,你是激进型投资者,就可以在注意慢速趋势线变化的同时,利用快速趋势线来博取一些短期差价;如果,你是稳健型投资者,那只要密切关注慢速趋势线的走向,而不必理会快速趋势线如何变化。这看似是个小问题,但却是个原则问题。如果,你定位定错了,或者一会儿要充当激进型投资者,按照这种方法操作,一会儿又要充当稳健型投资者,按照那种方法操作,到头来事情肯定会搞得一团糟。

  8、要根据趋势线的性质制定不同的投资策略。趋势线有长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线之分。长期趋势线管股市的长期趋势,可作为长线投资者进货、出货和捕捉长线黑马的重要参考依据;中期趋势线管股市的中期趋势,可作为中线投资者进货、出货和捕捉中线黑马的重要参考依据;短期趋势线管股市的短期趋势,可作为短线投资者进货、出货和捕捉短线黑马的重要依据。因此,我们在操作中绝不可以将短期趋势线作为长期趋势线和捕捉长线黑马的依据。反之亦然。另外,还必须注意的是在长期上升趋势线中出现的中期趋势线、短期趋势线,和在长期下跌趋势线中出现的中期趋势线、短期趋势线,操作手法也要有所区别。前者做多可大胆些,即使捕捉中线黑马、短线黑马失利,因为股市在上升途中,终有解套机会,后者谨慎做多,持筹要少,时间要短,因为万一捕捉中线黑马、短线黑马失利,在大势向下的情况下,逃之不及,就会被深度套牢。

  9、克服思维定势,学会“追涨杀跌”。股谚说:捕捉大涨之后买进股票,不在大跌之后卖出股票。在一般情况下是正确的。如换成依据趋势线操作就适宜了。沪深股市多年来的实践告诉我们依照趋势线操作,一定要学会追涨杀跌。否则,你永远是股市中的冤大头。为什么依据趋势线操作一定要学会追涨杀跌呢?这完全是由趋势线的性质决定的,因为一旦某种趋势形成后,它总要延续很长一段时间,直到这种趋势终了,被另一种趋势所替代为止。这是任何人的意志都无法改变的客观规律。因此,投资者在这种情况下只能作出一种选择——跟着趋势走。

  10、要搞清楚是真突破,还是假突破。从技术分析角度来说,突破趋势线的幅度必须超过3%,时间必须在3天以上,才能称之为有效突破。否则就可能是假突破。一般而言,主力迫于经济形势或由于自身资金实力有限等因素,在制造骗钱时很难在突破趋势线3%以上的空间,和3天以上的时间跨度这些关键问题上不露出马脚。因此,我们只要把握好突破趋势线的空间和时间尺度,就会大大减少误判。另外,真突破还是假突破还须看成交量,向上突破必须佐以成交量放大,如果上冲时成交量不足,冲上去也很难站稳脚跟,这种向上突破的信号就不那么可靠。而虽说向下突破无需量的配合,较小的成交量有时也能将其击破,但一旦确认突破有效后成交量会增大,或是开跌之前成交量已经放大过,主力在拉升或整理时出了不少货。否则,无量空跌很可能是主力玩弄的诱空把戏。

  趋势线对哪些股票适宜做多,哪些股票不适宜做多作了初步筛选,至于具体以什么价位买进,何时买进,最好应结合当时的K线和均线情况再做定夺。

  有的价格,可能存在买高了一点,但是,他们是等待上升趋势完全确定的时候再去买进,这样做,一是回避了主力假突破的引诱,二也避免了主力洗盘、震仓的煎熬。

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