您的位置:首页 > 入门篇 > 交易基础 > 套利交易及套利交易的分类

套利交易及套利交易的分类

点击: 2014-10-24 10:28:32 来源:

什么是套利?在一般情况下,西方各个国家的利息率的高低是不相同的,有的国家利息率较高,有的国家利息率较低。利息率高低是国际资本活动的一个重要的函数,在没有资金管制的情况下,资本就会越出国界,从利息率低的国家流到利息率高的国家。资本在国际间流动首先就要涉及国际汇兑,资本流出要把本币换成外币,资本流入需把外币换成本币。这样,汇率也就成为影响资本流动的函数。

套利交易是如何分类的

 

套利交易主要有三种形式:跨期套利、跨市套利及跨品种套利。

跨期套利是投资者对不同交割月份的商品价格间的变动关系的预测和买卖;

跨市套利则是对不同交易所的同种商品价格间的变动关系的预测和买卖。

跨品种套利是投资者对相同交割月份的不同但相关商品价格间的变动关系的预测和买卖。

按在套利时是否还要做反方向交易轧平头寸,套利交易可分为两种形式。

不抵补套利(uncovered interest arbitrage)指把资金从利率低的货币转向利率高的货币,从而谋取利率的差额收入。这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸,但这种交易要承担高利率货币贬值的风险。

抵补套利(Covered Arbitrage)是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时,在外汇市场上卖出远期高利率货币,即在进行套利的同时做掉期交易,以避免汇率风险。实际上这就是套期保值,一般的套利保值交易多为抵补套利。

分享到: 收藏

Copyright © 一起外汇网版权所有 2010-2017 不得转载